بررسی یک رابطه تجربی میان قیمت های برق در قراردادهای سلف موازی و قیمت های نقد برق در بازار برق ایران

thesis
abstract

پس از آزادسازی صنعت برق از انحصار دولتی، بازیگران بازار برق عملا به طور مستقیم وارد خرید و فروش برق تحت نظارت شبکه مدیریت برق کشور شدند. مانند هر بازار دیگری یکی از راههای کشف قیمت یک کالا بررسی قیمت معاملاتی آن در بورس است. مشتقات به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک نوسانات قیمت در بازارهای مالی می باشد.از آنجایی که معامله گران در این بازار مایل هستند به نحوی با ریسک قیمت مقابله کنند لذا به دنبال ابزاری هستند که بتوانند با استفاده از آن قیمت ها را بهتر پیش بینی نمایند. بورس انرژی با محوریت برق در اسفند 1391 آغاز گردیده است و خرید و فروش برق در بورس انرژی براساس قرارداد سلف موازی می باشد. در این پایان نامه پس از آشنایی با انواع بازارهای برق، به طور مفصل به معرفی بورس انرژی ایران پرداخته می شود و نحوه خرید و فروش برق بر اساس قرارداد سلف موازی استاندارد در این بازار توضیح داده می شود. اهدافی که در این تحقیق به دنبال آن هستیم تعیین ارتباط بین قیمت برق در بازار نقد و قیمت برق در قرارداد سلف موازی و همچنین تعیین ارتباط بین بازده بازار نقد برق و بازده قرارداد سلف موازی به صورت تجربی با استفاده از مدل های اقتصادسنجی garch و egarch می باشیم. علت استفاده از مدل های فوق نوسان پذیری بالای قمیت برق می باشد.برای هر کدام از اهداف مطرح شده مدلی ارائه گردید و با استفاده از آزمون های اقتصادسنجی مشکلات مدل رفع شد. نتایج تحقیق نشان می دهد که بین قیمت برق در بازار نقد و قیمت برق در قرارداد سلف موازی رابطه معناداری وجود دارد. همچنین با استفاده از مدل به دست آمده به پیش بینی قیمت های برق در بازار سلف موازی با توجه به قیمت برق در بازار روزـ پیش پرداخته شد و خطای پیش بینی نیز محاسبه گردید. مقادیر به دست آمده برای معیارهای مطرح شده برای بررسی دقت مدل نشان می دهد که مدل از دقت نسبتا خوبی در پیش بینی برخوردار است.ضعف اصلی مدل قیمت برق در مقدار r2 مدل است که نسبتا پایین است. دلیل پایین بودن آن را می توان نوپا بودن بازار دانست که هنوز بازیگران قادر به تصمیم گیری صحیح برای تعیین قیمت نمی باشند. برای بررسی ارتباط بین بازده بازار نقد و بازده بازار سلف از مدل garch استفاده گردید.این مدل در مقایسه با مدل قیمت برق نتایج بهتری را ارائه داد که مهترین شاخصه ارزیابی مدل مربوط به r2 مدل می باشد که نسبتا بالا است و نشان می دهد که برای تعیین ارتباط بین بازده بازار نقد و بازده قراداد سلف موازی می توان از این مدل استفاده کرد.

similar resources

اثر مبادلات قراردادهای سلف برق در بورس انرژی بر نوسانات قیمت نقدی بازار برق ایران

در تاریخ نوزدهم ماه دوازده سال 1391 چهارمین بورس ایران تحت عنوان بورس انرژی با محوریت برق،  آغاز به کار کرد. در حال حاضر، معاملات برق در این بورس در قالب قراردادهای سلف موازی استاندارد که نوعی ابزار مشتقه به حساب می آیند، صورت  می پذیرد. این مقاله، اثر مبادلات قراردادهای سلف موازی استاندارد برق بر نوسانات بازار فیزیکی (نقدی) برق ایران را بررسی می کند. در این مقاله، با استفاده از داده های روزانه...

full text

کاربرد قراردادهای سلف موازی استاندارد بورس انرژی در پوشش ریسک قیمت بازار برق ایران

این مقاله کاهش ریسک مالی نیروگاه های بخش خصوصی در بازار برق ایران را مورد توجه قرار می دهد. ریسک قیمت به عنوان بزرگترین ریسک مالی بازار برق، با استفاده از تنها ابزار در دسترس یعنی قرارداد سلف موازی استاندارد بورس انرژی ایران پوشش داده می شود. بدین منظور از استراتژی های ایستا و پویای پوشش ریسک بهینه استفاده می گردد. نتایج این مطالعه برتری استراتژی های پویا را از منظر اثر بخشی پوشش ریسک نشان می د...

full text

اثر مبادلات قراردادهای سلف برق در بورس انرژی بر نوسانات قیمت نقدی بازار برق ایران

در تاریخ نوزدهم ماه دوازده سال 1391 چهارمین بورس ایران تحت عنوان بورس انرژی با محوریت برق،  آغاز به کار کرد. در حال حاضر، معاملات برق در این بورس در قالب قراردادهای سلف موازی استاندارد که نوعی ابزار مشتقه به حساب می آیند، صورت  می پذیرد. این مقاله، اثر مبادلات قراردادهای سلف موازی استاندارد برق بر نوسانات بازار فیزیکی (نقدی) برق ایران را بررسی می کند. در این مقاله، با استفاده از داده های روزانه...

full text

بررسی تأثیر افزایش قیمت سوخت بر قیمت برق با استفاده از مدل‌سازی عامل بنیان بازار برق

در یک بازار رقابتی برق، قیمت برق از رقابت بازیگران بازار، تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان، برای روز یا ساعت بعد تعیین می­شود. در ایران، بازار تولید تا حدی رقابتی است، به‌طوری‌که نیروگاه­ها برنامه تولید و قیمت‌های پیشنهادی خود را یک روز قبل اعلام می‌کنند و مدیریت شبکه برنامه تولید را با کمترین هزینه و رعایت محدودیت‌های فنی تنظیم می­نمایند. با توجه به اینکه سوخت یکی از مهم‌ترین نهاده‌های تولید برق در...

full text

بررسی رابطه بین مصرف برق، قیمت برق و رشد اقتصادی در ایران

در این مقاله ، رابطه کوتاه‌مدت و بلندمدت بین مصرف برق و رشد اقتصادی را در چارچوب مدل طرف عرضه و همچنین نحوه تأثیرپذیری مصرف برق و رشد اقتصادی از قیمت آن را در چارچوب مدل طرف تقاضا طی دوره (1386-1351) مورد مطالعه قرار داده است. به منظور بررسی این روابط از تکنیک اقتصادسنجی رهیافت آزمون کرانه‌ها استفاده شده است. نتایج حاصل از مدل طرف عرضه، وجود رابطه بلند‌مدت یک‌طرفه از رشد اقتصادی به مصرف برق ر...

full text

محاسبه قیمت سایه‌ای انرژی الکتریکی در بازار برق ایران

This paper aims to determine the optimum price of electricity during restructuring process. We maximized social welfare function subject to market equilibrium, maximum production capacity of each group of power plants, maximum demand of each consumer type and the potential of electricity export and import. The model was run using 2007 monthly and annual data by means of GAMS optimization softwa...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشکده علوم اقتصادی - دانشکده اقتصاد

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023